ETF fondy: Co to je a jak na nich vydělat co nejvíce?

Autor: UI ZAIMAVE Ekonomika
ETF fondy: Co to je a jak na nich vydělat co nejvíce?

Investování je v dnešní době dostupnější než kdy dřív. Pryč jsou časy, kdy bylo vyhrazeno jen pro bohaté. S příchodem nových nástrojů a technologií se otevírá šance zhodnotit své úspory pro každého. Jedním z takových nástrojů, který si v posledních letech získal obrovskou popularitu, jsou ETF fondy. Slyšeli jste o nich, ale nejste si jisti, co přesně znamenají a jak na nich můžete vydělat? Pak jste na správném místě. V tomto článku se ponoříme do světa ETF, vysvětlíme si jejich podstatu, prozkoumáme, proč jsou tak atraktivní pro investory po celém světě, a poradíme, jak koupit ETF a kde koupím ETF s cílem dosáhnout co nejvyššího výnosu.

Co je ETF fond a proč jsou populární?

Zkratka ETF znamená Exchange Traded Fund, což v překladu znamená burzovně obchodovaný fond. Jednoduše řečeno, co je ETF? Je to investiční fond, jehož podílové listy se obchodují na burze podobně jako akcie. Hlavním cílem většiny ETF fondů je pasivní správa, což znamená, že se snaží co nejpřesněji kopírovat výkonnost určitého indexu (např. akciového indexu S&P 500, evropského indexu EURO STOXX 50, nebo třeba indexu dluhopisů či komodit). Tím, že fond drží aktiva v podobném poměru jako daný index, zrcadlí jeho pohyb. Když index roste, hodnota ETF fondu zpravidla roste také, a naopak.

Popularita ETF fondů spočívá v několika klíčových faktorech. Patří mezi ně především jejich transparentnost (vždy víte, jaká aktiva fond drží, protože kopíruje známý index), diverzifikace (jedním nákupem získáte podíl na mnoha různých aktivech v rámci indexu) a v neposlední řadě také nízké poplatky za správu ve srovnání s tradičními aktivně řízenými fondy. Tyto vlastnosti dělají z ETF atraktivní volbu pro začínající i zkušené investory, kteří hledají efektivní a cenově výhodný způsob, jak koupit ETF a začít investovat.

Jak fungují ETF fondy a v čem se liší od klasických fondů?

Základní princip fungování ETF fondů je, jak již bylo zmíněno, kopírování indexu. Správce fondu (nebo lépe řečeno algoritmus fondu) nakupuje a prodává aktiva (akcie, dluhopisy, komodity atd.) tak, aby složení portfolia co nejpřesněji odpovídalo složení referenčního indexu. Pokud například index S&P 500 zahrnuje akcie 500 největších amerických firem, ETF fond sledující tento index bude držet akcie těchto firem v podobných vahách.

Hlavní rozdíl mezi ETF fondy a klasickými (podílovými) fondy spočívá především ve způsobu obchodování a správě. Klasické fondy se obchodují jednou denně za cenu stanovenou na konci obchodního dne na základě hodnoty všech aktiv fondu. U ETF je to jiné – obchodují se kontinuálně během celého obchodního dne na burze, stejně jako akcie. To investorům umožňuje nakupovat a prodávat podíly v reálném čase za aktuální tržní cenu. Dalším zásadním rozdílem je typ správy. Klasické fondy jsou často aktivně řízené, což znamená, že správce fondu se snaží vybírat jednotlivá aktiva s cílem překonat výkonnost trhu. Tato aktivní správa je spojena s vyššími poplatky. Naproti tomu ETF fondy jsou většinou pasivně řízené – pouze kopírují index, což vede k výrazně nižším nákladům na správu. Právě tyto nižší poplatky jsou jedním z hlavních důvodů, proč vydělávají ETF fondy často více než aktivně řízené fondy po odečtení nákladů.

Proč investovat do ETF fondů? Hlavní výhody.

Investování do ETF fondů přináší řadu výhod, které je činí atraktivními pro široké spektrum investorů. Jednou z nejvýznamnějších je diverzifikace. Nákupem jediného podílu v ETF fondu získáte expozici k desítkám, stovkám, nebo dokonce tisícům různých aktiv v rámci daného indexu. Tím se výrazně snižuje riziko spojené s investováním do jednotlivých akcií nebo jiných aktiv. Pokud by jedna společnost z indexu zkrachovala, dopad na celkovou hodnotu vašeho ETF bude minimální.

Další klíčovou výhodou jsou již zmíněné nízké poplatky. Protože ETF fondy nevyžadují aktivní správu a složité analýzy jednotlivých společností, jejich provozní náklady jsou výrazně nižší než u aktivně řízených fondů. Tyto nižší náklady se přímo promítají do vyšších čistých výnosů pro investora. Dále je tu likvidita. Jelikož se ETF obchodují na burze, můžete své podíly kdykoli během obchodního dne prodat za aktuální tržní cenu. Na rozdíl od klasických fondů, kde může být výplata trvat déle a cena je stanovena až na konci dne.

V neposlední řadě nabízejí ETF fondy obrovskou rozmanitost. Existují ETF sledující prakticky jakýkoli myslitelný trh nebo sektor – od globálních akciových indexů, přes dluhopisy a komodity, až po specifické sektory jako technologie, zdravotnictví nebo obnovitelné energie. Tato rozmanitost vám umožní snadno sestavit portfolio, které odpovídá vašim investičním cílům a toleranci k riziku. Chcete investovat do rozvíjejících se trhů? Existuje ETF pro to. Chcete se zaměřit na akcie s vysokou dividendou? I pro to najdete vhodné ETF. Tato flexibilita je jedním z hlavních důvodů, proč jsou nejlepší ETF fondy považovány za základ moderního investičního portfolia.

Jak koupit ETF: První kroky pro začátečníky.

Pokud jste se rozhodli, že ETF fondy jsou pro vás ten správný investiční nástroj, pravděpodobně se ptáte, jak koupit ETF. Proces je naštěstí relativně jednoduchý, i pro úplné začátečníky. Prvním a nejdůležitějším krokem je výběr brokera. Broker je společnost, která vám zprostředkuje přístup na burzu a umožní vám nakupovat a prodávat investiční nástroje, včetně ETF. Na trhu působí mnoho brokerů, ať už tradičních bankovních, nebo moderních online platforem. Při výběru brokera zvažte faktory jako výše poplatků (za nákup, prodej, správu účtu), nabídka dostupných ETF fondů, uživatelské rozhraní platformy a kvalita zákaznické podpory.

Po výběru brokera si u něj budete muset založit investiční účet. Tento proces obvykle zahrnuje vyplnění online formuláře, ověření identity a nahrání potřebných dokumentů. Jakmile je váš účet aktivní, budete na něj muset vložit finanční prostředky, které chcete investovat. To lze obvykle provést bankovním převodem nebo jinými elektronickými platebními metodami. S finančními prostředky na účtu jste připraveni na samotný nákup. V obchodní platformě brokera vyhledáte konkrétní ETF fond, který chcete koupit (podle jeho názvu nebo ISIN kódu), zadáte počet podílů, které chcete nakoupit, a potvrdíte transakci. Je důležité si před nákupem zjistit cenu jednoho podílu a celkové náklady na transakci (poplatky brokera).

Pamatujte, že investování vždy nese s sebou riziko. Než začnete investovat, důkladně si prostudujte informace o vybraném ETF fondu a zvažte svou toleranci k riziku a investiční cíle. Více tipů pro začínající investory naleznete v naší sekci Finance.

Kde koupím ETF fondy? Přehled možností.

Otázka „kde koupím ETF?“ má několik odpovědí, záleží na vašich preferencích a tom, jakým způsobem chcete investovat. Nejběžnější cestou je nákup prostřednictvím online brokera. Existuje mnoho renomovaných online platforem (jak českých, tak zahraničních), které nabízejí širokou škálu ETF fondů z různých burz po celém světě. Tyto platformy se obvykle vyznačují nízkými poplatky a intuitivním uživatelským rozhraním, což je činí ideální volbou pro individuální investory. Mezi populární online brokery patří například Degiro, Interactive Brokers, XTB nebo Fio e-Broker.

Další možností je nákup ETF fondů prostřednictvím banky. Některé banky nabízejí svým klientům možnost investovat do ETF v rámci svého investičního bankovnictví nebo prostřednictvím speciálních investičních platforem. Tato možnost může být pohodlná pro ty, kteří preferují mít všechny finanční produkty na jednom místě, ale často bývá spojena s vyššími poplatky ve srovnání s čistě online brokery.

Pro ty, kteří nechtějí řešit výběr jednotlivých ETF a správu portfolia sami, existují také robo-advisory platformy. Tyto služby za vás na základě dotazníku o vašich investičních cílech a toleranci k riziku sestaví a spravují diverzifikované portfolio složené z ETF fondů. Investování do ETF je tedy dostupné skrze různé kanály, a výběr toho nejlepšího závisí na vašich individuálních potřebách a preferencích. Důkladné srovnání nabídek různých poskytovatelů je klíčem k nalezení nejlepšího místa, kde koupím ETF za nejvýhodnějších podmínek.


Jak vybrat ten správný ETF fond? Klíčové faktory.

S obrovskou nabídkou ETF fondů na trhu se může zdát výběr toho správného jako náročný úkol. Aby vaše investice skutečně vydělávala a odpovídala vašim cílům, je klíčové zvážit několik faktorů. Prvním je váš investiční horizont. Investujete na několik let, nebo desetiletí? Dlouhodobí investoři si mohou dovolit vyšší míru rizika a zaměřit se například na ETF sledující akciové indexy rozvíjejících se trhů. Krátkodobí investoři by spíše měli zvážit stabilnější ETF, například ty sledující státní dluhopisy.

Dále je důležité zvážit vaši toleranci k riziku. Jste ochotni podstoupit větší výkyvy hodnoty portfolia za potenciálně vyšší výnos, nebo preferujete menší, ale stabilnější růst? Pro nízkou toleranci k riziku jsou vhodnější ETF zaměřené na dluhopisy nebo stabilní sektory ekonomiky. Pro vyšší toleranci se hodí akciové ETF, například ty sledující globální akciové indexy nebo specifické, rychle rostoucí sektory.

Nezapomeňte také na poplatky. Ačkoliv jsou poplatky u ETF obecně nízké, mohou se mezi jednotlivými fondy lišit. Sledujte především ukazatel TER (Total Expense Ratio), který vyjadřuje celkové roční náklady fondu jako procento z investované částky. Čím nižší TER, tím více peněz zůstane ve vaší kapse. Předtím, než se rozhodnete, kde koupím ETF, zkontrolujte poplatkovou strukturu brokera i samotného fondu.

Posledním, ale neméně důležitým faktorem je likvidita fondu a velikost fondu. Velké a likvidní ETF se snadněji nakupují a prodávají za příznivou cenu. Menší fondy mohou mít větší rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (tzv. spread). Výběr nejlepších ETF fondů vyžaduje zvážení všech těchto aspektů a jejich sladění s vašimi individuálními podmínkami.

Jak vydělat na ETF fondech co nejvíce? Strategie a tipy.

Samotný nákup ETF je teprve začátek. Abyste na nich vydělali co nejvíce, je vhodné dodržovat určité investiční strategie a principy. Základem je pravidelné investování, známé také jako průměrování nákladů (Dollar-Cost Averaging, DCA). Místo jednorázové velké investice investujete menší částky v pravidelných intervalech (např. každý měsíc). Tím se vyhnete riziku, že nakoupíte vše za nejvyšší cenu, a naopak nakupujete více podílů, když je trh dole. Tato strategie je vhodná zejména pro začátečníky, kteří se učí, jak koupit ETF bez stresu z načasování trhu.

Další důležitou strategií je rebalancování portfolia. S časem se váhy jednotlivých ETF ve vašem portfoliu mění v závislosti na jejich výkonnosti. Pokud například akciové ETF rostly rychleji než dluhopisové, váha akcií ve vašem portfoliu se zvýší. Rebalancování znamená, že periodicky (např. jednou ročně) prodáte část nadměrně zastoupených aktiv a dokoupíte podvážené, abyste se vrátili k původnímu alokaci rizik. Tím udržujete požadovanou úroveň rizika a zároveň realizujete zisky z nejvýkonnějších částí portfolia.

Nezapomeňte na dlouhodobý horizont. Historie ukazuje, že akciové trhy v dlouhodobém horizontu rostou, ačkoliv mohou procházet krátkodobými poklesy. Pokud investujete do ETF fondů s dlouhodobým cílem, méně se budete stresovat krátkodobými výkyvy a dáte svým investicím čas na růst. Snažte se vyhnout panickým prodejům v době poklesů – právě ty často vedou ke ztrátám. Trpělivost je klíčem k tomu, aby vaše ETF fondy skutečně vydělávaly.

V neposlední řadě se vzdělávejte. Finanční trhy se neustále vyvíjejí. Čtěte knihy, sledujte renomované zdroje informací a rozšiřujte své znalosti o investování. Pochopení toho, co je ETF a jak fungují, vám pomůže činit informovaná rozhodnutí a maximalizovat vaše výnosy. Vzdělání je investice, která se v investování vyplácí nejvíce. Zajímají vás další tipy z oblasti financí?

Rizika při investování do ETF fondů a jak je minimalizovat.

Ačkoliv jsou ETF fondy považovány za relativně bezpečný investiční nástroj ve srovnání s investováním do jednotlivých akcií, i ony nesou určitá rizika. Je důležité si jich být vědom a naučit se je minimalizovat, abyste na ETF skutečně vydělávali. Hlavním rizikem je tržní riziko. Jelikož ETF kopírují index, jejich hodnota bude kolísat spolu s pohybem daného trhu. Pokud index, který vaše ETF sleduje, klesá, hodnota vašeho fondu bude také klesat. Toto riziko nelze zcela eliminovat, ale lze jej snížit diverzifikací napříč různými typy ETF (např. akciové, dluhopisové, komoditní) a geografickými regiony.

Dalším rizikem je chyba sledování (tracking error). Ačkoliv se ETF snaží co nejpřesněji kopírovat index, nikdy to není dokonalé. Vždy existuje malý rozdíl mezi výkonností fondu a indexu, který sleduje. Tato chyba může být způsobena poplatky fondu, náklady na rebalancování nebo složitostí některých indexů. Výběrem nejlepších ETF fondů s nízkým TER a prokazatelně nízkou chybou sledování můžete toto riziko snížit.

Specifická rizika mohou být spojena s určitými typy ETF, například s pákovými ETF nebo inverzními ETF, které jsou určeny spíše pro zkušené investory a spekulanty. Tyto fondy používají deriváty a složité strategie a jejich výkonnost může být v dlouhodobém horizontu nepředvídatelná. Pro běžného investora, který se ptá, jak koupit ETF pro dlouhodobé zhodnocení, jsou nejvhodnější jednoduché, široce diverzifikované ETF sledující hlavní indexy.

Vždy si před investicí do jakéhokoli ETF fondu přečtěte prospekt fondu a klíčové informace pro investory (KID/PRIIPs). Tyto dokumenty obsahují důležité informace o cílech fondu, rizicích, poplatcích a historické výkonnosti. Informovanost je nejlepší způsob, jak minimalizovat rizika a zvýšit šanci, že vaše ETF fondy budou vydělávat.

Danění zisků z ETF fondů v České republice.

Při investování do ETF fondů je důležité myslet i na daňové aspekty. Zisky z prodeje ETF v České republice podléhají dani z příjmů fyzických osob. Existují však výjimky, které mohou vaše zisky od daně osvobodit. Nejdůležitější je tzv. časový test. Pokud držíte podílové listy ETF fondu déle než 3 roky, příjem z jejich prodeje je od daně z příjmů osvobozen. Tento tříletý časový test je platný pro většinu investičních nástrojů, včetně ETF.

Další výjimkou je tzv. limit 100 000 Kč. Pokud celkové příjmy z prodeje cenných papírů (včetně ETF) za kalendářní rok nepřesáhnou 100 000 Kč, je tento příjem rovněž od daně osvobozen, i když nebyl splněn časový test. Je důležité si uvědomit, že tento limit se vztahuje na příjmy (prodejní cenu), nikoliv na zisk. Pokud například prodáte ETF za 90 000 Kč, i když jste je koupili za 50 000 Kč a váš zisk je 40 000 Kč, příjem 90 000 Kč je pod limitem a osvobozen od daně, pokud nebyl překročen limit z dalších prodejů cenných papírů v daném roce.

Pokud nesplníte ani jednu z výše uvedených podmínek, musíte příjem z prodeje ETF zahrnout do svého daňového přiznání a zdanit jej sazbou 15 %. Základem daně je zisk, tj. prodejní cena minus nákupní cena a případné související náklady (např. poplatky za nákup a prodej, i když ty jsou u ETF obvykle nízké). Je vhodné si vést pečlivou evidenci všech nákupů a prodejů, abyste měli přesné podklady pro daňové přiznání.

Daňové předpisy se mohou měnit, proto je vždy dobré sledovat aktuální informace a v případě složitějších situací se poradit s daňovým poradcem. Správné pochopení daňových pravidel je důležité pro maximalizaci čistého výnosu, který vám ETF fondy mohou přinést.

Závěry: Proč jsou ETF fondy dobrou volbou pro většinu investorů.

Jak jsme si ukázali, ETF fondy představují moderní, efektivní a cenově výhodný nástroj pro investování, který je dostupný prakticky pro každého. Jejich hlavní přednosti – diverzifikace, nízké poplatky, transparentnost a flexibilita – je činí atraktivní volbou jak pro úplné začátečníky, kteří se teprve učí, jak koupit ETF, tak pro zkušené investory, kteří chtějí optimalizovat své portfolio.

Díky široké škále dostupných ETF můžete snadno sestavit portfolio, které odpovídá vašim investičním cílům, časovému horizontu a toleranci k riziku. Ať už chcete investovat do globálních akcií, dluhopisů, komodit nebo specifických sektorů, pravděpodobně najdete vhodné ETF, které vaše potřeby splní. Možnost snadno a rychle nakupovat a prodávat ETF na burze navíc přidává na jejich atraktivitě a likviditě.

Samozřejmě, investování do ETF s sebou nese rizika, stejně jako jakékoli jiné investování. Tržní výkyvy, chyba sledování nebo specifická rizika spojená s určitými typy fondů jsou faktory, které je třeba zvážit. Nicméně, díky jednoduchosti a transparentnosti ETF jsou tato rizika často snáze pochopitelná a řiditelná ve srovnání s komplexnějšími investičními nástroji.

Celkově lze říci, že ETF fondy jsou silným kandidátem pro základní stavební kámen investičního portfolia většiny individuálních investorů v roce 2025 i v budoucnu. Pokud hledáte efektivní způsob, jak koupit ETF a začít investovat s cílem dlouhodobě zhodnotit své úspory, ETF by měly být na vašem seznamu priorit. S pečlivým výběrem fondu, disciplinovaným přístupem a dlouhodobou perspektivou máte velkou šanci, že vaše ETF fondy budou vydělávat a pomohou vám dosáhnout vašich finančních cílů. Zjistěte více o investování v naší sekci Finance.

Časté dotazy k ETF fondům (FAQ).

Co je ETF fond?

ETF fond (Exchange Traded Fund) je investiční fond, jehož podílové listy se obchodují na burze podobně jako akcie. Většina ETF se snaží kopírovat výkonnost určitého indexu (např. akciového, dluhopisového, komoditního).

V čem se liší ETF od klasických podílových fondů?

Hlavní rozdíly spočívají v obchodování (ETF se obchodují kontinuálně na burze, klasické fondy jednou denně) a správě (ETF jsou většinou pasivně řízené a kopírují index, klasické fondy jsou často aktivně řízené a snaží se překonat trh). ETF mají zpravidla výrazně nižší poplatky.

Jak koupit ETF fondy?

Jak koupit ETF je jednoduché: potřebujete si založit investiční účet u brokera (online platformy nebo banky), vložit na něj peníze a poté v obchodní platformě brokera vyhledat a nakoupit vybraný ETF fond.

Kde koupím ETF fondy?

Kde koupím ETF? Nejčastěji u online brokerů (např. Degiro, Interactive Brokers, XTB) nebo u některých bank. Existují také robo-advisory platformy, které za vás sestaví a spravují portfolio z ETF.

Vydělávají ETF fondy?

Ano, vydělávají ETF fondy v závislosti na výkonnosti indexu, který sledují. V dlouhodobém horizontu mají ETF sledující rostoucí trhy tendenci přinášet investorům zisk. Nicméně, výkonnost v minulosti nezaručuje výkonnost v budoucnu a investování vždy nese riziko ztráty.